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【金融商品】ゾンビETFの清算が急増、供給過剰と競争激化で生き残れず【株式投資】|まとめのお仕事

1 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 18:20:25.14 CAP_USER.net
→1−6月には過去最高となる58本のETFが清算された
→清算に追い込まれたファンドには高い管理手数料という共通項がある

供給過剰の上場投資信託(ETF)市場で勝ち組となることはますます難しくなっている。

  ブルームバーグのデータによれば、1−6月には過去最高となる58本のETFが清算され、ETF市場にとって最悪の上半期となった。インベスコやウィズダムツリー・インベストメンツが複数のETFを清算し、1−6月としてこれまで最大だった44本を上回った。

  清算に追い込まれたファンドには高い管理手数料という共通項がある。

Closed for Business
A record number of funds shuttered in the first half of 2019
(清算に追い込まれたファンドの年間統計数の棒グラフは元ソースでご覧ください)

  取引や新規投資がほとんどないいわゆるゾンビETFが、競争激化の中で打撃を受けている。
At BlackRock Even a 40% Gain Can’t Save ETFs From the Trash – Bloomberg(英文)
https://www.bloomberg.com/news/articles/2016-08-23/at-blackrock-even-a-40-gain-can-t-save-etfs-from-the-scrap-heap
2000本を超えるファンドから選択できるETF市場で、投資家を引き付けるための手数料競争は激しさを増すばかりだ。これにより利益率が下がり、成長の遅い商品の生き残りが難しくなり清算に歯止めがかからない。
BlackRock Is Fighting a Secret Fee War for Junk-Debt ETF Assets – Bloomberg(英文)
https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-04-08/blackrock-is-fighting-a-secret-fee-war-for-junk-debt-etf-assets

  ウォーラックベス・キャピタルのETFディレクター、モヒット・バジャジ氏は、「手数料引き下げが当たり前のことになるにつれて、自然減が進むだろう」と述べた。

  ブルームバーグ・インテリジェンスによると、 ブラックロックの6本を含む12本のETFが既に、年内に清算されることになっている。

原題:Zombie ETFs Liquidated at Record Pace as Fee War Starts to Sting(抜粋)
https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-07-03/zombie-etfs-liquidated-at-record-pace-as-fee-war-starts-to-sting

2019年7月4日 14:37 JST
Bloomberg
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2019-07-04/PU3O0J6KLVR501

4 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 18:27:42.62 s/1tM0+u.net
ゾンビ投資信託といえば
野)以下略
5 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 18:32:38.69 3AtWith.net
これ、つまるところどういうこと?

元本割れすると精算されるってこと?
それとも単に、手数料が高いと買い手がつかないから辞めちゃうってだけ?

9 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 18:39:15.60 0gy16rYu.net
>>5
保有者、取引利用者が減って流動性も裏付けの資産額も落ちたんだと思う
日本のETFでも時々ある
6 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 18:34:50.85 nHBHOLVw.net
ここから外された銘柄を空売りしろって理解でいいのかな?
7 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 18:37:05.84 oDLHx5A5.net
手数料0.5%以上のETFに価値はない
8 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 18:39:11.36 tahkZ4Z3.net
海外のETFなんてどうでも良い。。。
10 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 18:40:17.14 Sz7rUE3L.net
iDeCoでもアメリカETF買えるよ
世界最強の株式投資
11 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 18:46:35.28 16zlr/hy.net
分からん奴はiDeCoでS&P買っとけ
12 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 18:48:44.44 RzPmCI8u.net
日経ダブルインバースも将来こうなんの?
13 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 18:52:35.31 h60KGKib.net
東証もマーケットメイク制度とか始めたけど、全く盛り上がらんな
16 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 19:08:37.30 X1iYUtWz.net
日本でも極端に出来高少ないのいっぱいあるで。
21 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 19:51:11.25 48tiTe4Z.net
>>16
日経レバレッジとか数本以外はアカンね
銀行、商社系でも商いが非常に薄い
マザーズとか指数系のETFも全然連動しないし
何よりどの銘柄も減価が酷くて、長期に持ってられない
18 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 19:14:05.80 3w/JbMyn.net
ETFはこれがあるから怖い
とりあえず取引量が多い奴を選んでおけば大丈夫か?
19 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 19:25:52.22 KMC5NKmy.net
明らかに金融収縮してんな
これじゃジャンク債市場も崩壊中ってことなのかな?
20 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 19:43:28.19 gXcBkgu8.net
投資信託なら解約続いたら投資額が減ってまともに運用できなくなるのもわかるんだが、
ETFは一度上場したら市場でどのように売買されようが初めに集めた資金は変わらないから、インデックスと同じ比率で裏付け資産ガチホするだけだと思ってたんだが違うのか?
23 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 20:00:52.24 9azUaZfU.net
東証に上場してたETFで
フロンティア株式ETFってのがあって、
当初は投資先が湾岸諸国に偏ってて、
これはやめておこうとパス、
その後、パキスタン、ナイジェリア、
アルゼンチンあたりの比率も高くなってきて、
これなら買おうかなと思って眺めていたら、
あっというまに償還ってこともあった。
25 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 20:02:18.35 9azUaZfU.net
いまとなっては、新興国株式はわざわざ買う必要はないというスタンス。
三菱商事、三井物産+S&P500を買っておけば
十分新興国へも投資できている。
29 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 20:11:01.46 1a5P5cm8.net
ゴミばっか設定してる連中だから仕方ない

バンガードの爪の垢でも

31 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 20:15:28.09 1r6JwA8J.net
確実に儲かるビジネスは奴隷商と金貸しな
32 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 20:15:38.12 LhnNPJeF.net
手数料がめっちゃ安いヴァンガードを積み立て投資しろしとけば間違いない
35 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 20:33:03.64 U2G9ghG5.net
嫌になったら解散

食い物にされて
すてられて
悲しいね

38 :くりぷとまとめ人 2019/07/04(木) 21:32:20.52 EgQIAMgo.net
それ言ったら日本の銀行や証券会社は
もれなくゾンビじゃんw
41 :くりぷとまとめ人 2019/07/05(金) 00:09:50.23 dG23ry1k.net
東証ETFも昔は賑わっていたけど、今はインデックスファンドに客を取られてしまったな
今も賑わってるのはTOPIXとか日経225とかくらいか

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